價格走強

上海有色網數據顯示，1月21日，中重稀土主流產品中，氧化鋱均價報8850元/千克，單日漲100元/千克，年內累計漲幅超22%;氧化鏑均價報2200元/千克，年內累計漲幅約13%;輕稀土主流產品中，鐠釹氧化物均價報45.65萬元/噸，單日上漲2500元/噸，年內累計漲幅超12%。

稀土行情為何持續上演?國信證券認為，本輪稀土漲價是需求驅動，疊加供應剛性共同作用的結果。有業內人士告訴中國證券報記者，目前市場處于賣方市場，供需關系緊張。同時，新能源汽車等下游需求旺盛，對鏑、鋱需求增加，但國內每年的開采和冶煉指標有定額，形成漲價預期。

與此同時，主流稀土供應商報價持續上漲。南方稀土公布最新掛牌價數據顯示 ，氧化鋱810萬元/噸-820萬元/噸、氧化鏑215萬元/噸-217萬元/噸;而一周前的報價則分別為720萬元/噸-730萬元/噸、203萬元/噸-205萬元/噸。氧化鋱掛牌價單周漲幅高達90萬元/噸。

進口價格也在持續走高。百川盈孚數據顯示，2020年12月國內從緬甸的稀土進口量為1567.335噸，均價為21146美元/噸，連續3個月進口量、均價上漲。

在當前的供需關系下，稀土主流產品持續漲價，疊加市場預期等因素，陸股通資金持續加倉相關標的，產業鏈個股近期持續上漲。Wind數據顯示，截至1月21日收盤，稀土指數和稀土永磁板塊年內漲幅分別約為29%、12%。

公司獲益

長期來看，受2020年以來稀土漲價影響，產業鏈公司業績獲益頗豐。

廈門鎢業1月20日晚披露2020年業績預告，預計2020年實現凈利潤6.13億元，同比增長135.29%。公司稀土業務累計實現營業收入30.60億元，同比增長20.85%，實現利潤總額9144.12萬元，同比增長12.51%。

金力永磁預計2020年實現凈利潤2.35億元-2.51億元，同比增長50%-60%。公司表示，報告期內，公司在新能源汽車及汽車零部件領域的營業收入同比增長近50%，在節能變頻空調領域的營業收入同比增幅超過100%。在3C領域開始規模化量產，同時在風力發電、機器人及智能制造、節能電梯等領域的營業收入保持穩定。

在此背景下，相關上市公司也開始加大布局。盛和資源日前公布2021年-2022年經營發展規劃，計劃到2022年營業收入超過100億元。盛和資源將加快推進樂山盛和稀土冶煉分離生產線修繕項目、連云港稀土冶煉分離項目、連云港鋯鈦選礦項目、晨光稀土“年產12000噸稀土金屬及合金智能化技改項目”、科百瑞“6000噸稀土金屬技術升級改造項目”等。

此前，盛和資源還表示，公司控股子公司贛州晨光稀土新材料股份有限公司與中稀(江蘇)稀土有限公司和江蘇保利有色金屬有限公司簽署《出資協議》，共同出資設立盛和資源(江蘇)稀土有限公司(暫定名，下稱合資公司)。公告顯示，出資協議簽訂后，中稀(江蘇)公司以及合資公司應向行業主管部門提出異地升級改造及產能轉移申請，將中稀(江蘇)公司之全資子公司中稀(阜寧)稀土新材料有限公司的稀土生產能力依法轉移至合資公司，滿足產能規模不低于5000噸/年。

盛和資源認為，未來隨著新能源汽車、風電、變頻空調、機器人等產業的快速發展，預期需求將快速增長，對主要稀土產品價格將形成有力支撐。