凈零碳氫產(chǎn)業(yè)正在從10-20兆瓦電解容量的中試項目向100-200兆瓦及以上的大型項目邁進。雖然宣布的項目數(shù)量與財務結(jié)算的項目數(shù)量之間的差異仍然很大，但一些更可信的項目正在獲得資金并開始建設。
現(xiàn)在，投資者和金融家正在全球范圍內(nèi)尋找最佳安排，這些地點提供了大規(guī)模清潔電力生產(chǎn)的可能性，具有高負載系數(shù)，并結(jié)合強大的公眾支持來抵消成本。他們最先進的項目目前在歐洲，在明確的歐盟指令和監(jiān)管制度下，大型計劃正在歐洲推進。
與此同時，他們正在尋找其他地方，密切關注優(yōu)勢的正確組合將出現(xiàn)在哪里，因為他們預計歐洲不可避免地需要進口無碳氫氣來實現(xiàn)其雄心勃勃的清潔能源目標。澳大利亞、美洲、中東和非洲(MEA)都在他們的視野中。
Hy24首席投資官Amir Sharifi表示：“我們傾向于把錢放在我們認為可行的地方。這不僅僅是關于地理，它是地理和氫價值鏈中某個垂直方向之間的矩陣。在實踐中，我們從歐洲開始，它是支持法規(guī)方面最先進的地理位置。”Hy24是總部位于巴黎的私募股權(quán)公司Ardian和投資基金FiveT Hydrogen的合資企業(yè)，管理著清潔氫基礎設施基金，擁有來自50多家投資者的20億歐元，其中包括大型工業(yè)公司。基金壽命為12年，自2022年開始預計將出售資產(chǎn)。其投資已進入國家支持計劃強大的國家，在這些國家，充足的風能和陽光為歐洲北部和南部周邊地區(qū)提供了大量低成本的電力生產(chǎn)。
該公司投資了丹麥開發(fā)商Everfuel，其創(chuàng)始人是Nel Hydrogen的前高級副總裁，在業(yè)內(nèi)很有名。Everfuel正在北歐國家、荷蘭和德國開展工作，其20MW電解槽將于今年開始運行。
它還投資了初創(chuàng)公司H2 Green Steel，該公司正在瑞典博登開發(fā)一個完全集成的工廠，目前正在建設中，電解能力為700MW。該項目具有許多優(yōu)勢，包括低成本的水電、靠近鐵礦和港口、可用土地以及瑞典政府的支持。
Sharifi說：“所有這些因素都讓我們放心地投資一家新的鋼鐵廠，這是歐洲50年來的第一家新工廠。我們已經(jīng)有了長期的承購，有35億歐元的債務為建設提供資金，還有15億歐元的股權(quán)，我們一直是其中的主要投資者。”
在西班牙，Hy24與天然氣輸送運營商Enagas合作，在Enagas Renovable擁有大量可再生燃料項目。他們投資了一家綠色氫氣生產(chǎn)合資企業(yè)，由包括雷普索爾(Repsol)和CEPSA在內(nèi)的西班牙石油和天然氣公司承購。
Sharifi強調(diào)了歐洲法規(guī)的重要性，通過創(chuàng)造工業(yè)需求使這些投資變得可行。其中包括修訂后的《可再生能源指令》(RED III)及其對運輸和工業(yè)部門非生物來源可再生燃料的約束性目標，以及引入碳邊界調(diào)整機制(CBAM)，該機制確保用綠氫生產(chǎn)的鋼鐵將與用碳密集型方法生產(chǎn)的進口鋼鐵競爭。
國際能源署氫能特別顧問Noé van Hulst指出，歐洲氫能格局的另一個關鍵部分正在形成。它是氫能骨干，是天然氣管道的重新利用和新管道基礎設施的開發(fā)，以連接荷蘭的港口和主要工業(yè)集群，目前正在融資和建設中。
該項目由荷蘭天然氣公司Gasunie牽頭，于去年在鹿特丹港啟動，該港正在修建一條32公里長的專用氫氣管道——HyTransPort。氫能骨干網(wǎng)最終將連接德國和比利時。
正在開發(fā)的管道系統(tǒng)是目前計劃和正在建設的Maasvlakte項目的關鍵支持，Maasvlakte是鹿特丹港的人造向西延伸部分。殼牌在Maasvlakte上的Hydrogen Holland I項目目前正在建設中。一個200MW的電解廠由Hollandse Kust(Noord)海上風電場發(fā)電，將通過HyTransPort管道為殼牌能源和化工園區(qū)生產(chǎn)氫氣。Thyssenkrupp Uhde公司將建造堿水電解廠。
德國國有能源公司Uniper正在推進其H2Maasvlakte項目，該項目的電解能力為100MW，到2026年可生產(chǎn)綠色氫氣，并計劃到2030年擴建至500MW。美國Plug Power公司將提供PEM電解槽技術。
與此同時，據(jù)新聞報道，在法國，液化空氣的Normand'Hy項目已獲得公共資金，用于開發(fā)一座200兆瓦的電解廠，從2026年下半年開始，向TotalEnergies煉油廠和諾曼底工業(yè)盆地的其他工業(yè)用戶供應可再生低碳氫氣。
雖然這些大型項目令人印象深刻，但van Hulst認為，歐洲活躍項目的基數(shù)太低了。“歐洲的發(fā)展速度比預期的要慢，”他說。“支持計劃仍有太多的不確定性，國家執(zhí)行最終達成的歐洲指令仍有太大的不確定性。我們真的需要加快步伐，更接近歐盟的目標。”
盡管如此，van Hulst確實認為，在2030年之前向歐洲進口氫氣是不可避免的。他指的是德國H2Global拍賣系統(tǒng)目前正在進行的綠色氨、甲醇和電子燃料的承購協(xié)議。預計將很快公布第一輪拍賣的結(jié)果，其中包括9億歐元的補貼。這一結(jié)果將為隨后的幾輪拍賣提供信息，德國政府今年早些時候宣布的該項目將增加35億歐元。van Hulst表示：“2030年之前的進口量將相對較小，然后有望在2030年前和之后增加進口量。”
荷蘭將參與6億歐元的拍賣，這是荷蘭/德國通過H2Global機制進行的首次聯(lián)合拍賣，將于年底前舉行。“我們將看看誰真正愿意簽署合同，哪些公司和出口國，”他說。除了拍賣機制，他預計荷蘭、德國和比利時將與個別國家發(fā)展雙邊進出口走廊和項目。
Hy24將目光投向歐洲以外的地區(qū)，約50%的資金用于歐洲、中東和非洲(EMEA)的項目，另一半將在美洲和亞太地區(qū)平均分配。它投資了洲際能源公司，阿曼和澳大利亞的項目目前處于FID前研究階段。它們位于沿海沙漠地區(qū)，風能和太陽能的聯(lián)合生產(chǎn)產(chǎn)生了接近70%的極具競爭力的負荷系數(shù)。
Amir Sharifi說：“負載系數(shù)非常重要。世界上沒有多少地方擁有大量可用空間和高負荷系數(shù)。為了能夠以最具競爭力的成本生產(chǎn)氫氣，需要獲得資本支出非常便宜的電力，這需要大規(guī)模的資本支出，因為工廠的平衡通常是一個重要因素。如果你有更多的資產(chǎn)量，那么你的工廠余額就更少，所以你有很大的規(guī)模經(jīng)濟。”該基金在美國也有一個團隊在尋求投資機會，以期根據(jù)《通脹削減法案》(IRA)為綠色氫制定新的法規(guī)和稅收優(yōu)惠。
Hy24已與總部位于阿布扎比的清潔能源公司Masdar簽訂戰(zhàn)略框架協(xié)議，在全球范圍內(nèi)共同投資大規(guī)模綠色氫氣生產(chǎn)項目。由于不同地區(qū)的監(jiān)管環(huán)境不斷變化，他們在尋找以最具競爭力的成本進行生產(chǎn)的地方時，必須保持相當?shù)撵`活性。
Masdar歐洲業(yè)務發(fā)展副總監(jiān)Florian Merz表示：“回顧18個月前，我們認為美國的IRA將是一個導火索。現(xiàn)在，美國正在制定法規(guī)，顯然是想讓它們接近歐洲標準，而項目卻被推遲了。此外，日本東北亞正在決定監(jiān)管和相關支持計劃。他說：“因此，在最初的拖延之后，歐洲在監(jiān)管清晰度方面處于領先地位。”
