曾經(jīng)，當(dāng)阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在發(fā)展初期急需融資時(shí)，國內(nèi)創(chuàng)投資本的匱乏令他們只能尋求外國資本的投入；如今，隨著中國“新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃”的成功實(shí)施，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新興產(chǎn)業(yè)的培育、成長越來越多依靠國內(nèi)創(chuàng)投資本，“肥水”流向“外人田”的日子也將一去不返。
2009年10月，國家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合啟動(dòng)實(shí)施了新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃，由中央財(cái)政引導(dǎo)資金與地方財(cái)政資金、社會(huì)資金，共同設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
在近期舉行的第16屆中國國際高新技術(shù)成果交易會(huì)(“高交會(huì)”)新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展報(bào)告會(huì)上，多數(shù)與會(huì)專家、創(chuàng)投企業(yè)代表認(rèn)為，“新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃”自設(shè)立以來已取得顯著成效。
數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，“新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃”共支持設(shè)立了141只新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金，總規(guī)模達(dá)到390億元，直接和間接帶動(dòng)地方政府、社會(huì)資本及其它機(jī)構(gòu)投資、銀行貸款約700億元。
同時(shí)，在新一代信息技術(shù)、生物、節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源、高技術(shù)服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，“新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃”累計(jì)投資創(chuàng)新型企業(yè)538家，實(shí)現(xiàn)社會(huì)就業(yè)16.3萬人。
“預(yù)計(jì)到今年年底，中國新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資計(jì)劃支持基金總規(guī)模將達(dá)到570億元人民幣以上，這些資金按進(jìn)度完成投資后，將直接和間接帶動(dòng)機(jī)構(gòu)投資、銀行貸款等近3000億元人民幣，可扶持3000家左右創(chuàng)新型企業(yè)成長。”國家發(fā)改委副主任徐憲平說。
“運(yùn)用股權(quán)投資基金方式支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，貼近企業(yè)需求，符合市場規(guī)律，是新時(shí)期公共財(cái)政支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要探索。”財(cái)政部經(jīng)建司副司長宋秋玲說。
然而，與會(huì)專家認(rèn)為目前中國的創(chuàng)業(yè)投資基金體制仍存在一些問題。如對(duì)初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)關(guān)注不夠，在運(yùn)行管理上，還帶有一些行政干預(yù)的色彩等。
市場數(shù)據(jù)顯示，截至2014年上半年，創(chuàng)投基金管理機(jī)構(gòu)將近4500家，管理規(guī)模達(dá)到1.5萬億元；但是，戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)中投資在初創(chuàng)期的投資金額僅為25%，而美國相應(yīng)早期投資比例為72%，另外戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)投資比例不足50%。
“創(chuàng)投基金熱衷于投后期，追逐短期利潤的傾向，與當(dāng)前建設(shè)創(chuàng)新型國家、實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的要求還存在較大的差距。”證監(jiān)會(huì)私募基金監(jiān)管部主任陳自強(qiáng)說。
他認(rèn)為，亟需通過完善財(cái)稅政策、完善創(chuàng)業(yè)投資的退出機(jī)制、推動(dòng)機(jī)構(gòu)間市場建設(shè)等措施，引導(dǎo)創(chuàng)投基金投向早期的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，“鼓勵(lì)創(chuàng)投基金在創(chuàng)新型國家建設(shè)方面發(fā)揮重要作用。”
